Максим Щеголев родился 20 апреля 1982 года в Воронеже. Там он и провел свои ранние годы, там рос и воспитывался. В то безоблачное время Максим мечтал стать врачом, спасать человеческие жизни, помогать бороться с болезнями, но вышло совсем иначе – после школы он стал студентом Воронежской академии искусств. Сейчас актер называет то роковое событие в своей жизни банальным стечением обстоятельств, ведь, как оказалось, основной его целью на то время было избежание армейской службы.
Уже на первом курсе Максим Щеголев вникнул в ситуацию, попробовал на вкус актерскую профессию и влюбился в нее. На втором курсе он уже учился Российской академии театрального искусства, куда перевелся из Воронежской академии искусств. Очень скоро актер уже стал выступать на театральной сцене. Его дебют произошел в стенах театра Луны, куда его пригласил учитель и наставник Сергей Борисович Проханов. Театр принял Щеголева отлично. Его работа всех устраивала, поэтому ему нередко поручали серьезные роли. Несмотря на свои успехи, Максим Щеголев, только получив диплом об окончания РАТИ, направился в Школу драматического искусства Анатолия Васильева, где продолжил усовершенствовать свое ремесло.
Проявив свой талант на сцене местного театра, актер продолжил разрабатывать стратегические ходы своей карьеры. Вскоре он направился в Японию, где набирался опыта и познавал актерское мастерство с новых сторон.
Впервые актер появился на телеэкранах в 2001 году, когда снялся в проекте «Под Полярной звездой». Так Максим Щеголев появлялся время от времени в кино, но лишь вернувшись на родину с Японии, стал активно сниматься в кино. За его плечами десятки самых разнообразных ролей, среди которых есть и неприметные эпизодические работы, и роковые. Так за свою карьеру он снимался в следующих фильмах и сериалах: «Московская сага» (2004), «Слепой» (2004), «Аэропорт» (2005), «Кто в доме хозяин?» (2006), «Молодые и злые» (2006), «Просто повезло» (2007), «Второе дыхание» (2008), «Один день» (2008), «Продолжение следует» (2008), «Чемпион» (2008), «Барвиха» (2009), «Белый, белый день» (2009), «Брак по завещанию» (2009), «Город соблазнов» (2009), «Кармелита. Цыганская страсть» (2009), «Расплата»(2010), «Объявлен в розыск» (2010), «Хиромант» (2011), «Бомбила» (2011), «Девичья охота» (2011), «Участковый» (2012), «Карпов» (2012), «Одинокий волк» (2012), «Профиль убийцы» (2012), «Страна 03» (2012), «Склифосовский» (2012), «Я приду сама» (2013), «Сила Веры» (2013), «Кукловоды» (2013), «Бессонница» (2014), «Женщина в беде» (2014), «Самый длинный день» (2014) и множество других.
Если говорить о личной жизни Максима Щеголева, то в первую очередь следует сказать о его союзе с актрисой Татьяной Солнцевой, плодами которого является их совместный сын Илья. После расставания с Солнцевой, актер женился на актрисе Алле Казаковой, от которой у него есть две дочери. В 2010 и этот брак Щеголева распался, после которого он жил в гражданском браке еще с одной актрисой – Юлией Зиминой.